O filme, de 1978, foi baseado em uma história do famoso hipódromo Ruidoso Downs
O treinador de cavalos da Louisiana, Lloyd Bourdelle (Walter Matthau), sonha em ganhar o All American Futurity em Ruidoso Downs, no Novo México. Lloyd tem três filhos: Buddy, Randy e Casey. Buddy (Andrew Rubin) ajuda seu pai a treinar os cavalos, enquanto Randy (Steve Burns) é um jóquei.
Aos mesmo tempo, Lloyd tinha enviado Buddy para comprar um cavalo da raça Quarto de Milha, mais ideal para provas do tipo. Seu cliente é Calvin LaBec (Harry Caesar) e o treinador tinha a esperança que ele o deixasse correr no cavalo naquele ano. Buddy, no entanto, volta para casa com uma égua mais velha. Calvin não gosta nada, até que descobre que a égua está para parir um potro, do cruzamento com o famoso garanhão chamado Sure Hit.
Eles cuidam do potro, que cresce bem e chega forte aos dois anos de idade. Lloyd nomeia o cavalo de Casey’s Shadow. Uma mulher chamada Sarah Blue (Alexis Smith) se interessa pelo potro, mas Lloyd só vende após o All American Futurity. Ela, então, paga US$ 5.000,00 por uma garantia de compra, dinheiro que permite à família inscrever Casey Shadow’s na corrida.
Shadow entra na final e vence o All American Futurity, a corrida tão sonhada. Como correu machucado, acaba ficando com problemas permanentes nas pernas. Sarah Blue desiste da compra e Calvin fica inclinado a sacrificá-lo. O amor que Lloyd e seus filhos têm pelo potro o fazem abrir mão de parte dos seus ganhos para que Shadow fosse tratado. Relutantemente, o veterinário concorda em tentar consertar as pernas do potro e a operação é um sucesso!